L’effondrement de la Silicon Valley Bank nécessite des mesures d’urgence pour empêcher la propagation de l’instabilité

Le gouvernement américain prend des mesures d'urgence destinées à prévenir une plus grande instabilité parmi les banques après la faillite historique de la Silicon Valley Bank, assurant aux clients de l'institution financière en faillite qu'ils seront en mesure de récupérer rapidement tout leur argent.

Cette annonce intervient alors que l'on craint que les facteurs à l'origine de l'effondrement de la banque californienne ne se propagent, et ce, quelques heures seulement avant le début des échanges en Asie.

Les régulateurs ont travaillé tout le week-end pour tenter de trouver un acheteur pour la banque ou de négocier une autre intervention, période pendant laquelle une autre banque, Signature, a été fermée.

Le Département du Trésor, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ont déclaré dimanche que tous les clients de la Silicon Valley Bank seraient protégés et auraient accès à leurs fonds.

Et ils ont annoncé des mesures destinées à protéger les clients de la banque et à empêcher de nouvelles paniques bancaires.

"Cette étape garantira que le système bancaire américain continue de jouer son rôle vital de protection des dépôts et de fourniture d'un accès au crédit aux ménages et aux entreprises d'une manière qui favorise une croissance économique forte et durable", ont déclaré les agences dans un communiqué commun.

Même si les détails des mesures d'urgence ne sont pas clairs, les agences ont déclaré qu'elles n'entraîneraient pas de pertes pour les contribuables américains et que tous les déposants seraient indemnisés.

Un haut responsable du Trésor américain a déclaré que les entreprises n'étaient pas renflouées, mais que les déposants étaient protégés.

Les détenteurs d'actions et d'obligations de la Silicon Valley Bank seraient anéantis, a déclaré le responsable, qui a informé les journalistes après l'annonce.

L’administration Biden travaillera avec le Congrès et les régulateurs financiers pour envisager des mesures supplémentaires visant à renforcer davantage le système financier, a déclaré le responsable.

La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré plus tôt que le gouvernement ne renflouerait pas la banque.

Dans une interview avec Face the Nation de CBS, elle a souligné que la situation actuelle était très différente de la crise financière d'il y a près de 15 ans, lorsque le gouvernement avait renfloué les banques pour protéger l'industrie.

"Nous n'allons plus faire ça", a-t-elle déclaré. "Mais nous nous préoccupons du sort des déposants et nous nous efforçons de répondre à leurs besoins."

Alors que Wall Street était ébranlée, Mme Yellen a tenté de rassurer les Américains sur le fait qu’il n’y aurait pas d’effet domino après l’effondrement de la Silicon Valley Bank.

"Le système bancaire américain est vraiment sûr et bien capitalisé", a-t-elle déclaré. "C'est résistant."

La Silicon Valley Bank, basée à Santa Clara, en Californie, est la 16e banque du pays. Il s’agit de la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, après celle de Washington Mutual en 2008.

La banque servait principalement des travailleurs du secteur technologique et des entreprises financées par du capital-risque, notamment certaines des marques les plus connues du secteur.

La Silicon Valley Bank a commencé à sombrer dans l'insolvabilité lorsque ses clients, en grande partie des entreprises technologiques qui avaient besoin de liquidités alors qu'elles luttaient pour obtenir du financement, ont commencé à retirer leurs dépôts.

La banque a dû vendre des obligations à perte pour couvrir les retraits, ce qui a conduit à la plus grande faillite d'une institution financière américaine depuis le plus fort de la crise financière.

Mme Yellen a décrit la hausse des taux d’intérêt – qui ont été augmentés par la Réserve fédérale pour lutter contre l’inflation – comme le principal problème de la Silicon Valley Bank. Bon nombre de ses actifs, tels que les obligations ou les titres adossés à des créances hypothécaires, ont perdu de leur valeur marchande à mesure que les taux grimpaient.

"Les problèmes du secteur technologique ne sont pas au cœur des problèmes de cette banque", a-t-elle déclaré.

Mme Yellen a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les régulateurs envisagent "un large éventail d'options disponibles", y compris l'acquisition de la Silicon Valley Bank par une autre institution. Mais jusqu’à présent, aucun acheteur ne s’est manifesté.

Sheila Bair, qui était présidente de la FDIC pendant la crise financière de 2008, a rappelé que, avec presque toutes les faillites bancaires survenues au cours de cette période, « nous avons vendu une banque en faillite à une banque en bonne santé. Et, généralement, l'acquéreur en bonne santé couvrait également les banques non assurées. parce qu'ils voulaient la valeur de franchise de ces gros déposants, donc, de manière optimale, c'est le meilleur résultat".